1.  Introduction 

Dans sa quête permanente de consolider le système financier de l’UEMOA, la BCEAO a lancé, en 2017, un projet d’interopérabilité des services financiers numériques dans la zone UMOA.

Cette initiative qui constitue un pas de géant en matière d’inclusion financière et d’approfondissement du système financier vise à mettre en place une plateforme de paiement instantané pour permettre aux populations de réaliser des transactions en temps réel dans toute l’Union.

A cet égard, les innovations majeures attendues concernent :

• l’adoption des paiements instantanés ;
• l’introduction de nouveaux usages de paiement ;
• l’extension de l’interopérabilité monétique à tous les paiements électroniques ainsi que l’accès au système de paiement régional de tous les prestataires de services de paiement, notamment les établissements de monnaie électronique et les institutions de microfinance.

En outre, l’interopérabilité des services financiers numériques devrait faciliter

• le développement d’une infrastructure robuste, sécurisée, accessible et à coût abordable notamment pour les populations défavorisées ;
• la sécurisation des mécanismes de compensation et de règlement des transactions inter-réseaux ;
• la diversification de l’offre, par le biais de l’élargissement des services financiers à tous les types de comptes et systèmes d’acceptation ;
• le développement de partenariats entre acteurs bancaires et non bancaires à l’effet d’offrir des services plus innovants et ;
• la contribution à l’inclusion financière des populations et au développement d’une économie numérique dans la zone UEMOA.

Cette nouvelle plateforme qui viendra enrichir les infrastructures de paiement de détail de l’Union, déjà constituées de SICA-UEMOA et du GIM-UEMOA., impliquera à terme : 

• toutes les institutions bancaires et non bancaires (banques, établissements financiers de paiement, systèmes financiers décentralisés, établissements de monnaie électronique, etc.) ;
• les différents instruments de paiements et ;
• tous les canaux de paiement ainsi que tous les types de comptes”.

Avant d’aborder l’utilité et les avantages d’un tel instrument pour une zone économique comme l’UEMOA, nous allons procéder à la clarification d’un certain nombre de concepts clés.

2.  Clarification des concepts clés  

• Le paiement instantané

C’est un mode de transaction qui permet de transférer de l’argent d’un compte à un autre en temps réel, généralement en quelques secondes, 24 heures sur 24 et 7 jours sur 7, y compris les jours fériés.

Il stimule l’approfondissement des marchés financiers en augmentant la liquidité, en réduisant les risques, en renforçant l’inclusion financière, et en facilitant l’innovation. En favorisant des transactions plus efficaces et en intégrant davantage de participants, il permet de rendre les marchés plus dynamiques, résilients et compétitifs, tout en améliorant la transparence et la stabilité globale du système financier.

Il présente plusieurs rôles et utilités pour les consommateurs, les entreprises et les institutions financières notamment :

• Accélération des transactions : Les paiements sont exécutés immédiatement, ce qui est particulièrement utile pour les situations nécessitant une rapidité d’exécution, comme les urgences ou les transactions commerciales.
• Fluidification des échanges commerciaux : Les entreprises peuvent recevoir les paiements instantanément, ce qui améliore leur gestion de trésorerie et réduit les délais d’encaissement.
• Inclusion financière : Il facilite l’accès aux services financiers pour les populations non bancarisées ou peu bancarisées, surtout dans des régions où les services financiers traditionnels sont limités.
• Réduction des risques de crédit : Étant donné que les fonds sont transférés en temps réel, les risques liés à un délai de paiement ou à une insolvabilité sont minimisés.
  • l’interopérabilité

Selon Wikipedia est la capacité que possède un produit ou un système, dont les interfaces sont intégralement connues, à fonctionner avec d’autres produits ou systèmes existants ou futurs et ce sans restriction d’accès ou de mise en œuvre.

• L’interopérabilité des services financiers

Elle s’entend « La possibilité pour les clients d’un fournisseur de services financiers de faire des transactions avec des clients d’autres fournisseurs »  

A titre illustrative, le client d’une banque peut retirer de l’argent d’un DAB d’une autre banque ou Payer un marchand par carte en utilisant un Terminal de Paiement Electronique (TPE) fourni par une autre banque ou encore virer de l’argent à un client d’une autre banque

• Un Système interopérable

Il s’agit d’un système qui permet à un régulateur d’assurer le déroulement d’une transaction entre deux acteurs économiques différents agréés au travers d’interfaces publiées et de règles de fonctionnement communes. Le système peut traiter les transactions en temps différé (vacations) ou en temps réel.

• Un moyen de paiement interopérable

C’est un moyen de paiement utilisable de manière universelle chez tous les acteurs économiques d’une ou plusieurs zones économiques définies. Les comptes de différents Etablissements participants au système interopérable sont mouvementés de manière synchronisée »

3.   Paiement instantané : Quelle utilité pour une zone économique ?

Le paiement instantané est un enjeu crucial utile à maints égards pour une zone économique dont les plus essentiels sont cités ci-après :

• Confort pour les consommateurs : Les paiements instantanés permettent aux consommateurs de payer des biens ou services en ligne, de rembourser des amis, ou de régler des factures sans attendre de longs délais de traitement.
• Support des innovations financières : Les solutions de fintech (technologie financière) se basent souvent sur le paiement instantané pour offrir des services innovants tels que les portefeuilles numériques, les paiements entre particuliers (P2P) ou les paiements mobiles.
• Facilitation des transactions internationales : Même si les paiements instantanés sont plus courants au niveau national, certaines infrastructures permettent d’effectuer des transactions transfrontalières instantanées, améliorant ainsi le commerce international.
• Réduction des coûts de traitement : Comparé aux systèmes de paiement traditionnels comme les virements bancaires classiques, les paiements instantanés sont souvent moins coûteux pour les institutions financières et, en conséquence, pour les consommateurs.

4.   Paiement instantané : un instrument nécessaire à l’approfondissement du marché financier régional

Le paiement instantané a un impact significatif sur l’approfondissement des marchés financiers, en facilitant des transactions plus rapides, en augmentant la transparence et en renforçant l’inclusion financière. Son impact peut s’observer a travers divers mécanismes a savoir :

• Augmentation de la liquidité du marché

Le paiement instantané permet une circulation plus fluide des fonds dans le système financier. Les participants, qu’il s’agisse d’institutions financières, d’entreprises ou d’investisseurs, ont un accès plus rapide à leur argent, ce qui augmente la liquidité sur les marchés. Cela permet aux acteurs financiers d’exécuter des transactions plus fréquemment et avec une plus grande flexibilité, ce qui contribue à un marché plus dynamique et plus liquide.

• Amélioration de l’efficience du marché

Les systèmes de paiement instantané réduisent les délais de règlement et de compensation, ce qui permet aux transactions financières de se réaliser en temps réel. Cette réduction des délais favorise une plus grande efficacité des marchés financiers. Les entreprises peuvent réinvestir rapidement les fonds reçus, les investisseurs peuvent repositionner leurs portefeuilles plus facilement, et les risques de contrepartie sont minimisés.

• Réduction des risques de crédit et de contrepartie

Dans les systèmes financiers traditionnels, il peut y avoir un délai significatif entre l’initiation d’une transaction et son règlement. Cela crée des risques de contrepartie, car l’une des parties peut faire défaut avant que la transaction ne soit finalisée. Avec le paiement instantané, les fonds sont transférés immédiatement, ce qui réduit ces risques et contribue à renforcer la confiance dans les transactions financières.

• Inclusion financière accrue

Le paiement instantané permet à un plus grand nombre d’individus et d’entreprises d’accéder aux services financiers, y compris dans les régions éloignées ou sous-bancarisées. Cette inclusion financière renforce la participation au marché, en permettant à des acteurs plus diversifiés d’y prendre part. En élargissant la base des participants, le marché devient plus profond, avec plus de transactions et de fonds en circulation.

• Facilitation de l’innovation et de la concurrence

Les systèmes de paiement instantané favorisent l’innovation dans les services financiers, notamment avec l’essor des fintechs et des nouvelles solutions de paiement. Ces innovations augmentent la concurrence, ce qui pousse les acteurs financiers traditionnels à s’adapter et à offrir des services plus efficaces et moins coûteux. Cela contribue à une dynamique concurrentielle accrue, qui approfondit les marchés en élargissant l’offre de produits et services financiers.

• Renforcement des infrastructures financières

Le déploiement des paiements instantanés nécessite des infrastructures financières robustes et sécurisées. Cela pousse les pays et les institutions financières à investir dans des technologies avancées, ce qui améliore globalement les systèmes financiers. Des infrastructures solides permettent une stabilité accrue des marchés financiers, favorisant ainsi leur croissance et leur approfondissement.

• Accélération des investissements transfrontaliers

Les paiements instantanés facilitent les transactions internationales, notamment en réduisant les délais de transfert de fonds entre différentes juridictions. Cela peut attirer plus d’investissements transfrontaliers et dynamiser le commerce international, ce qui approfondit les marchés financiers en les rendant plus interconnectés et globaux.

• Transparence et suivi en temps réel

Avec les paiements instantanés, les flux financiers sont plus faciles à suivre en temps réel, ce qui augmente la transparence du marché. Cela permet une meilleure évaluation des risques et une gestion plus précise des portefeuilles d’investissement, contribuant ainsi à l’approfondissement du marché par une gestion plus fine des ressources financières.

5.   Etat de mise en œuvre du projet

En plus des vingt cinq participant enregistrés au lancement de la phase pilote en juillet dernier, relative aux travaux de préparation technique, soixante-cinq (65) autres participants ont rejoint  à la date du 12 août 2024, portant le nombre total d’institutions participantes à quatre-vingt dix (90), dont soixante-sept (67) banques, neuf (9) établissements de monnaie électronique (EME) et quatorze (14) systèmes financiers décentralisés (SFD).

Par pays d’implantation, la situation des institutions participantes se résume comme suit  :